
最近几天,很多人都在传一件事,说安世半导体在国内的厂子,开始硬气地要求海外客户必须用人民币结算,把欧洲那边给整不会了。这事儿听着确实提气,大伙的情绪价值瞬间拉满,感觉像是打了一场漂亮的翻身仗。每次看到这种消息,我第一反应不是激动,而是习惯性地想往后退几步,离得远一点,看看这事的全貌到底是个什么形状。
上周我那个用了三年的加湿器坏了,拆开一看,主板上一个比指甲盖还小的芯片烧了。我在网上下单买配件,两天就到了,五块钱包邮。换上一通电,风扇又嗡嗡地转起来。这整个过程,从诊断问题到解决问题,顺滑得像德芙巧克力。我们早就习惯了这种全球化带来的极致便利和效率,以至于我们忘了,这背后是一套多么精密、脆弱,且建立在巨大信任基础上的系统。任何一个环节,从芯片设计、晶圆制造、封装测试,再到物流、清关、支付结算,只要卡住一个,我那五块钱的配件可能就得五十块,还不知道要等多久。
所以,当我看到“强制人民币结算”这个新闻时,我脑子里浮现的第一个词,不是“反击”,而是“摩擦力”。我们过去几十年拼命追求的,是消除全球贸易中的一切摩擦力,让商品、资本、信息流动得更快、成本更低。而现在,我们似乎正在主动或者被动地,往这台运转顺畅的机器里,撒沙子。
我们先来捋一捋这个事的账本,不能只算情绪账,还得算算金钱账和机会成本账。
从金钱账上看,这波操作对谁有利?对安世在国内的实体来说,短期看是好事。生产、销售、回款,形成了一个完美闭环,不受海外总部的掣肘,也不用担心美元结算体系里可能出现的幺蛾子。等于说,在自己的地盘上,建起了一个小小的独立王国,现金流是安全的。对于那些急着要芯片的欧洲车企,比如大众、宝马,他们是难受的。这意味着他们要为了采购,额外去配置人民币头寸,调整财务系统,甚至可能要通过在中国的子公司来走账。这增加了新的成本和操作难度,但跟生产线停摆比起来,这点“摩擦成本”又是可以接受的。所以他们大概率会捏着鼻子认了。
但我们得算第二本账,情绪账。这件事在国内,显然是巨大的正面情绪价值。它满足了一种“你卡我脖子,我断你粮草”的想象,非常爽。但在海外呢?在那些潜在的商业伙伴眼里,这又是什么形象?一个原本正常的商业实体,因为地缘政治因素,可以一夜之间改变交易规则,切断与总部的联系。这会不会让其他与中国有深度供应链绑定的外国公司,心里犯嘀咕?他们会不会觉得,与中国公司合作的政治风险正在急剧升高?这种“不确定性”,就是一种非常隐蔽但长期的成本。做生意,最怕的就是“不确定性”。
第三本账,也是最重要的一本,机会成本账。为了获得眼前的控制权和结算独立,我们付出的机会成本是什么?是未来在全球商业体系中,重建“可靠伙伴”形象的难度。人民币国际化,最终靠的不是一两个企业在特定情况下的强制结算,而是全球市场参与者发自内心的信任和主动选择。就像美元的地位,也不是靠美国政府规定大家必须用,而是因为几十年来,它提供了相对最稳定、最便利、流动性最好的交易媒介。我们这次在安世这个点上,用行政或者说准行政的力量推了一把,看似是走了捷径,但可能绕开了那条最难走、也最关键的“建立信任”的路。这就好比一个武林高手,能靠内力震断对手的兵器,但他选择用下三滥的手段淬毒。赢是赢了,但名声也可能就此定格了。
我们把时间轴拉长看,这种事情在历史上并不罕见。每一次全球格局动荡,旧的信任体系瓦解,新的规则建立之前,都会出现大量的“摩擦”和“混乱”。七十年代布雷顿森林体系崩溃后,美元跟黄金脱钩,当时全世界也都很迷茫,各种货币结算乱成一锅粥。后来是怎么稳住的?是美国和沙特等产油国达成协议,把石油出口跟美元结算深度绑定,这才奠定了“石油美元”的霸权地位。你看,它靠的不是强制,而是在一个全球刚需的领域(能源),提供了一个在当时看来最不坏的解决方案。
回到安世这件事上,车规级芯片确实是刚需,但它的体量和战略重要性,跟石油比起来,还是差了几个数量级。通过这一个案例,就高呼“人民币结算时代到来”,有点像在自家院子里打赢了一场架,就宣布自己已经是武林盟主了。这更多是一种“压力测试”,测试在极端情况下,我们对单一供应链环节的掌控力有多强,以及对手的承受底线在哪里。
这个测试的结果,在我看来是喜忧参半的。喜的是,我们确实在某些我们占据优势的生产环节,拥有了讨价还价甚至制定规则的能力。这在过去是不可想象的。忧的是,这种能力的使用方式,会让全球的“班味”越来越重。什么意思?就是大家干活都累,都提心吊胆。以前做生意,主要考虑的是市场和利润。现在,CEO们开会,可能一半时间都得用来讨论地缘政治,研究各国的出口管制清单,评估供应链会不会因为某个突发新闻就断掉。这种增加的“班味”,最后都会变成成本,由全球的消费者来买单。你买的车,你买的手机,都可能因此变得更贵,或者更难买到。
对于我们普通人来说,从这件事里能得到的启发,其实挺朴素的。
第一,别跟着宏大叙事上头。一件事到底是“赢了”还是“输了”,往往取决于你站在哪个时间点、用哪个尺子去量。用“天”作单位,可能是赢了;用“十年”作单位,可能就不好说了。保持一点钝感,多算算经济账,少算点情绪账,心态会平和很多。
第二,世界正在从“比谁做得更好”,悄悄滑向“比谁更能扛事儿”。以前是全球合作,做大蛋糕,比谁分得多。现在是各自为营,守住自己的基本盘,比谁在混乱中损失得更少。这对我们个人也是一样。你的财务安全垫够不够厚?你的技能是不是足够多元,能抵抗单一行业的风险?你在一个不确定的世界里,有没有给自己留够“冗余”?
第三,人民币国际化是个极其漫长的过程,它最终是一场关于信用的长跑,而不是靠一两个百米冲刺就能撞线的。这件事只是长跑路上溅起的一朵小水花,好看,但决定不了最终的名次。真正的变化,都发生在水面之下,发生在每一个普通的跨境贸易商、投资者、储户做出选择的那一刻。
写到这,我又想起我那个五块钱包邮的芯片。下一次,如果我的什么电器再坏了,我希望我还能那么轻松地买到配件。这种微小而确定的幸福,比任何宏大的胜利口号,都来得更实在一些。共勉共戒吧。
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